Glosario Hipotecarino

Aprendiendo el Idioma Hipotecario

Cláusula de Aceleración
Permite al prestador exigir el pago total e inmediato del préstamo si el deudor no cumple con sus pagos.

Hipoteca de Taza Ajustable (ARM, siglas en Ingles)
Hipotecas de tasa ajustable están diseñadas para mantener asequibles los pagos hipotecarios iniciales. Hipotecas de tasa ajustable de corto plazo ofrecen la ventaja de tasas de interés iniciales más bajos. ARMs de largo plazo ofrecen más estabilidad de pago. Si usted espera tener su hogar por 3-5 años, un ARM de corto plazo puede ser el correcto para usted. Por otra parte, si usted planea permanecer en su hogar por varios años, más de siete años, un ARM de largo plazo sería más apropiado. La mayoría de los ARMs contienen salvaguardias específicas para el consumidor tales como topes de las tasas de interés, los cuales limitan el nivel al que el interés puede subir.

Intervalo de Ajuste
El intervalo entre los cambios en la tasa de interés y/o pago mensual en una hipoteca de tasa ajustable.

Amortización
Agenda de pagos parejos y regulares calculados para finiquitar el préstamo al fin de un período fijo, típicamente 15 o 30 años.

Taza Porcentual Anual (APR, siglas en Ingles)
Una tasa de interés que refleja el costo del préstamo como una tasa anual. Esta tasa puede ser superior a la indicada en la nota hipotecaria, porque incluye puntos y otros costos de crédito. El APR permite al deudor comparar diferentes tipos de hipotecas basado en el costo anual de cada préstamo.

Avalúo
Estimado del valor de la propiedad proporcionado por un perito licenciado llamado "estimador".

Transferencia
Un acuerdo entre el vendedor y el comprador donde el comprador asume los pagos de una hipoteca existente.

Hipoteca Tipo "Bomba"
Normalmente un préstamo a corto plazo con pagos bajos durante un período de tiempo fijo, y un pago grande para el balance permaneciente en una fecha especifica.

Corredor
Un individuo que ayuda, arregla y negocía préstamos para un cliente, pero sin prestar de su propio dinero.

Reducción de la Tasa de Interés con Pago Adicional
Cuando el prestador y/o el constructor de la casa subvencionan la hipoteca bajando la tasa de interés durante los primeros años del préstamo. Los pagos son bajos inicialmente, pero aumentan cuando el subsidio se vence.

TOPES - a interés
Salvaguardia que protege al consumidor, limitando la cantidad del ajuste de la tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable, anualmente o por el termino total del préstamo.

TOPES - a pagos
Salvaguardia que protege al consumidor, limitando la cantidad del ajuste a los pagos en una hipoteca de tasa ajustable.

Cierre
Encuentro entre el comprador, el vendedor y el acreedor, para efectuar el traspaso legal de la propiedad y de los fondos. También nombrado remate.

Costos de Cierre
Normalmente incluyen costos de creación, tarifa de avalúo, revisión y seguro de titulo, impuestos, tarifa por registro de titulo, costo del informe crediticio y otros costos cargados en el cierre.

Compromiso
Un acuerdo, muchas veces por escrito, entre el prestador y el solicitante, ofreciendo un préstamo en cierta fecha futura sujeta a documentación completada o cumplimiento con condiciones establecidas.

Préstamo para Construcción
Préstamo a corto plazo para financiar construcción. El prestador hace los fondos disponibles a medida que avanza la construcción.

Préstamo Corriente
Un préstamo que no está asegurado por FHA, VA o Farmers Home Administration.

Informe Crediticio
Un reporte listando el uso de crédito de un deudor, incluyendo deudas en el pasado y actuales, clasificación de pagos y términos.

Relación de Deuda a Ingresos
La relación, expresada como un porcentaje, que resulta cuando se dividen los pagos mensuales de los préstamos a largo plazo del solicitante por su ingreso mensual neto (préstamos FHA / VA) o por su ingreso mensual bruto (Préstamos Corrientes).

Titulo en Fideicomiso
Documento usado en muchos estados para garantizar el pago de un préstamo.

En Mora
Incumplimiento en los pagos requeridos en un préstamo. Muchas veces resulta en una ejecución hipotecaria judicial.

Intereses Diferidos
See Vea Amortización Negativa

Incumplimiento
Falta de hacer los pagos del préstamo a tiempo. Esto puede resultar en una ejecución hipotecaria judicial.

Departamento de Administración de Veteranos
Agencia independiente del gobierno federal que garantiza préstamos de largo plazo, con poca o ninguna cuota inicial a veteranos elegibles.

Puntos de Descuento
See Vea PUNTOS

Pago Inicial
Fondos pagados equivalentes a la diferencia entra el precio de compra y el monto de la hipoteca. Pagos iniciales normalmente son del 10 a 20 por ciento del precio de compra en préstamos corrientes.

Cláusula de Monto Pagadero al Efectuar el Traspaso
Estipulación en una hipoteca o titulo en fideicomiso que permite al prestador exigir el pago total de la deuda si el deudor vende la propiedad.

Dinero de Buena Fe
Dinero del comprador como abono al precio de compra para garantizar o asegurar pago. También nombrado DEPOSITO.

Acta de Igualdad de Acceso Crediticio (ECOA, siglas en Ingles)
Ley federal que requiere a todos los prestadores y otros acreedores el hacer disponible préstamos sin discriminación basado en raza, color, religión, origen nacional, edad, sexo, estado civil o recepción de fondos de asistencia publica.

Patrimonio
La diferencia entre el valor comercial y el préstamo actual, también nombrado interés del dueño.

Fideicomiso o Plica
Una tercera persona imparcial que ejecuta las instrucciones del prestador y del solicitante en el traspaso y cierre. También se puede referir a una cuenta mantenida por el acreedor en donde el deudor consigna pagos para seguros e impuestos.

Fannie Mae
Asociación Federal Nacional Hipotecaria

Administración de Vivienda para Agricultores (Farmers Home Administration = FmHA, siglas en Ingles)
Proporciona financiamiento a agricultores y otros deudores elegibles que no pueden conseguir préstamos en otra parte.

Administración de Vivienda Federal (Federal Housing Administration = FHA, siglas en Ingles)
Agencia supeditada al Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. Su actividad principal es asegurar préstamos hipotecarios para vivienda residencial hecho por prestadores particulares. FHA también fija normas estándares para financiar préstamos hipotecarios.

Préstamo de la Administración Federal de Vivienda
Un préstamo asegurado por la Administración Federal de Vivienda para compradores de vivienda calificados. Aunque son de monto limitado, son suficientemente abundantes para viviendas de costo moderado en casi todo el país.

Seguro Hipotecario FHA
Requiere una pequeña cuota (hasta el 3 por ciento del monto del préstamo) pagado en el cierre, o una porción de esta cuota se agrega al pago mensual de una hipoteca FHA para asegurar el préstamo con FHA. En un préstamo FHA de tasa fija de $75,000 por 30 años a 9.5 por ciento, esta cuota sería $2,250 en el cierre, o $31 por mes adicional durante el total del préstamo. Además, el seguro hipotecario FHA requiere una cuota anual del 0.5 por ciento del monto del préstamo actual, por cada año en donde hay que pagar la cuota.

Asociación Hipotecaria Federal Nacional (FNMA, siglas en Ingles)
También nombrado Fannie Mae. Una corporación que paga impuestos, creada por el Congreso, que compra y vende hipotecas residenciales corrientes, además de aquellos asegurados por FHA o garantizados por VA. Esta institución financía una de cada siete hipotecas y hace mas disponible fondos para hipotecas.

Hipoteca de Tasa Fija
Con una hipoteca de tasa fija, su tasa de interés, su principal y sus pagos de interés permanecen sin cambio durante el total del préstamo hipotecario, resultando en costos residenciales estimables. Si espera quedarse en su nuevo hogar por un periodo de tiempo extendido, la hipoteca de tasa fija podría ser la hipoteca perfecta para usted.

Juicio Hipotecario
Un proceso legal mediante el cual el acreedor efectúa la venta de una propiedad pignorada, para pagar la obligación de un deudor.

Freddie Mac
Corporación Federal Hipotecaria de Prestamos para Vivienda (Federal Home Loan Mortgage Corporation = FHLMC, siglas en Ingles) Una agencia semi-estatal que compra hipotecas corrientes de instituciones aseguradas y de bancos hipotecarios aprobados por HUD (Depto. de Vivienda y Desarrollo Urbano).

GNMA - Ginnie Mae
Asociación Nacional Estatal Hipotecaria. Proporciona fondos para hipotecas residenciales aseguradas o garantizadas por FHA o VA.

Hipotecas de Cuotas Graduadas (GPM, siglas en Ingles)
Una hipoteca de pagos flexibles en la cual los pagos se incrementan por un periodo de tiempo especifico para luego nivelarse. Este tipo de hipoteca contiene una amortización negativa.

Ingreso Bruto Mensual
El monto total que gana el (los) deudor(es) mensualmente, antes de descontar gastos.

Garantía
La promesa de una persona de pagar una deuda o cumplir con una obligación contratada por otra, en caso de incumplimiento por la persona original de acuerdo con el contrato.

Seguro Contra Siniestros
Seguro que protege al deudor y su hogar contra perdidas específicas, como incendios, tormentas de aire, etc

Relación Entre Ingresos y Gastos de Vivienda
La relación, expresada como un porcentaje, obtenida al dividir los costos de vivienda del deudor por su ingreso bruto mensual. Vea relación de deuda a ingresos.

Depósito
La porción del pago mensual del deudor recogido por el prestador para pagar impuestos, seguro contra siniestros, seguro hipotecario, y otros items a medida que se hacen efectivos. También nombrado reservas.

Indice
La tasa contra la cual acreedores miden la diferencia entre la tasa actual en préstamos de tasa ajustable y las tasa obtenidas por otras inversiones, (intereses en los valores de la Tesorería de los EE.UU., promedio de tasa de interés mensual de préstamos de instituciones bancarias y de ahorros, y promedio mensual de costos de fondos incurridos por instituciones de préstamos y ahorros), que luego se utiliza para ajustar la tasa de interés para arriba o para abajo.

Propiedad de Inversión por Renta
Algunos compradores de propiedad para vacaciones esperan listar su propiedad en un programa de renta estacional para generar ingreso durante los periodos cuando no están usando la propiedad. Además de los productos tradicionales para estos propósitos, Allied ofrece programas que adelantan 90% de hasta $500,000 y permiten el uso del ingreso esperado como abono al pago del préstamo para propósitos de calificación. Montos mayores están disponibles con distintos requerimientos capitales, y ciertos programas permiten terratenientes de múltiples propiedades.

Préstamo "Jumbo"
Un préstamo superior a los limites fijados por FNMA y FHLMC ($214,600). Ya que estas organizaciones no pueden financiar préstamos "jumbo", generalmente llevan tasas de interés mas altas.

Pignoración
Un reclamo sobre una propiedad por pago de una deuda u obligación.

Relación Entre el préstamo y el Valor del Inmueble
La relación entre el monto del préstamo y la estimación del valor de la propiedad, expresado como un porcentaje.

Margen
Tasa, expresada como un porcentaje, que un prestador añade al índice en un préstamo de tasa ajustable para establecer la tasa de interés ajustada.

Valor Comercial
El precio mas alto que un comprador pagaría y el precio mas bajo que el vendedor aceptaría para una propiedad. El valor comercial puede diferir del precio actual de venta de una propiedad en un tiempo determinado.

Seguro Hipotecario
Pagado para asegurar la hipoteca cuando el pago inicial es inferior al 20 por ciento.

Acreedor
El prestador.

Deudor
El comprador o propietario.

Amortización Negativa
Ocurre cuando los pagos mensuales no alcanzan a cubrir todo el interés debido en el préstamo. Este interés sin cancelar se suma al monto del balance de la deuda.

Ingreso Neto Efectivo
Ingreso bruto del deudor menos impuesto federal.

Falta de Verificación de Ingreso
Esto proporciona financiamiento a solicitantes empleados por cuenta propia o individuos de circunstancias especiales que no desean proporcionar planilla de contribución sobre ingreso, talonario de salario o estados financieros de compañías para confirmar su ingreso. Aceptamos el ingreso reportado y solo confirmamos empleo hasta el punto de puesto y duración. Esto programas avanzarán hasta el 80% de la tasación reportada por avalúo.

Cláusula de No Traspaso
Una condición en el contrato de hipoteca que prohíbe el traspaso de la misma sin el visto bueno del prestador.

Tarifa de Creación de la Hipoteca
Tarifa que cobra el prestador por la preparación de los documentos del préstamo, verificación de crédito, etc., generalmente computada como un porcentaje del valor del préstamo.

Principal, Interés, Impuestos y Seguro (PITI, siglas en Ingles)
También nombrado erogación mensual para vivienda.

Puntos (Puntos de Descuento)
Interés pre-pagado asesorado por el prestador en el cierre. Cada punto equivale al 1 por ciento del monto del préstamo.

Poder
Un documento legal que autoriza la representación de una persona por otra.

Costos Pre-pagados
Gastos necesarios para la creación de la cuenta de plica o para ajustar una cuenta existente. Puede incluir impuestos, seguro contra siniestros, seguro hipotecario y recargos especiales.

Multa por Pago Anticipado
Tarifa cargada por el pago prematuro de algunos tipos de préstamos. Generalmente 6 meses de interés sobre el 80% del saldo actual.

Monto Principal
El saldo, sin incluir intereses, pendiente en el préstamo

Seguro Hipotecario Particular (PMI, siglas en Ingles)
Para préstamos de mas del 80% del valor porcentual. Prestadores adelantarían hasta el 95% en algunos casos. Con préstamos elevados, se le requiere a los deudores tener seguro hipotecario particular, el cual requiere una cuota inicial y también puede requerir una tarifa mensual adicional dependiendo de la estructura del préstamo.

Agente Inmobiliario
Corredor o agente en propiedad raíz, miembro de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

Resección
Una ley que permite al deudor cancelar el contrato 3 días después de firmar, en algunos casos, si la transacción usa el patrimonio como seguridad.

Tarifas de Registro
Dinero pagado al condado para registrar la venta de un hogar, y de este modo hacerlo parte de los registros públicos.

Hipoteca de Tasa Re-Negociable (RRM, siglas en Ingles)
Un préstamo en el cual la tasa de interés se ajusta periódicamente. Ver hipoteca de tasa ajustable.

Acta de Procedimientos de Traspaso de Bienes Inmuebles (RESPA, siglas en Ingles)
Ley federal que permite a solicitantes recibir y revisar información de los costos o costos estimados de traspaso después de presentar su aplicación y otra vez en el traspaso. Requiere que los prestadores proporcionen información solo después de la aplicación.

Hipoteca de Pensión Anual Invertida (RAM, siglas en Ingles)
Una hipoteca en la cual el prestador hace pagos periódicamente al deudor usando como seguridad el patrimonio acumulado en el inmueble.

Financiamiento de Un Segundo Inmueble
Existen una variedad de opciones para asistir al comprador con la compra de una casa de vacaciones, proporcionando hasta el 90% del precio, dependiendo del monto. Préstamos de montos de $20,000 hasta $10,000,000. Términos incluyen de 15 y 30 años con tasa fija, préstamos tipo "bomba" y una selección de programas ARM.

Mantenimiento
Todos los pasos y operaciones realizados por el prestador para mantener el préstamo en buenas condiciones, como el cobro de pagos, el pago de impuestos, seguro, e inspecciones del inmueble.

Hipoteca de Apreciación Compartida (SAM, siglas en Ingles)
Una hipoteca en la cual el deudor recibe una tasa de interés por debajo de la tasa actual del mercado a cambio de la cual el prestador (u otro inversionista como un miembro de la familia o socio) recibe una porción de la futura apreciación del inmueble. Puede también ser aplicada a una hipoteca en la cual el deudor comparte los pagos mensuales de principal e interés con otra persona a cambio de parte de la apreciación.

Levantamiento Topográfico
La medición de un terreno, realizada por un topógrafo licenciado, indicando los limites, dimensiones, y el sitio y dimensiones de cualquier edificio.

Titulo
Un documento que da evidencia de la tenencia del individuo de una propiedad.

Seguro de Titulo
Una póliza, generalmente emitida por una compañía aseguradora de títulos, que protege al comprador contra errores en la revisión del titulo.

Revisión de Titulo
Una revisión de registros municipales para determinar el dominio legal de la propiedad. Generalmente realizada por una compañía titular.

Acta de Veracidad en Préstamos
Una ley federal que exige la notificación de la Tasa Anual Porcentual al deudor una vez hecha la solicitud.

Hipoteca de Doble Etapa
Hipoteca en la cual el deudor recibe una tasa de interés por debajo de la tasa actual del mercado por un periodo de años especifico (generalmente 5 o 7 años), y luego una tasa de interés nueva ajustada (entre los limites) a las condiciones del mercado actual.

Financiación
La decisión de basar un préstamo sobre crédito, empleo, bienes, y demás elementos y aparear este riesgo a una tasa, término y monto de préstamo apropiado.

Préstamo de la Administración de Veteranos (VA, siglas en Ingles)
Préstamo de término largo con poca o ninguna cuota inicial garantizado por la Administración de Veteranos. Solicitantes califican por medio de su servicio militar u otros derechos.

Cuota de Financiamiento por un préstamo VA
Una tarifa de hasta 17/9 por ciento (dependiendo del monto del pago inicial) pagado por un préstamo VA.

Verificación de Consignación (VOD, siglas en Ingles)
Documento firmado por el banco del deudor o prestador certificando el estado y saldo de cuentas financieras.

Verificación de Empleo (VOE, siglas en Ingles)
Documento firmado por el(los) patrón(es) del deudor certificando su puesto y salario.

Hipoteca Conjunta
Modalidad en la cual se combina un préstamo existente con otro nuevo, resultando en una tasa de interés que se sitúa entre la tasa del préstamo existente y la tasa actual del mercado. Se hacen los pagos a un prestador secundario o el deudor previo, el cual envía el pago al primer prestador después de deducir el monto adicional.